BASKET BOND FILIERE LOMBARDIA – BB Fi.Lo

PMI (con esclusione delle micro-imprese) appartenenti a una filiera - intesa come aggregazione di imprese (raggruppamenti verticali o orizzontali) - che presentano, tramite l’impresa capofila, un progetto di filiera con ricadute positive sulla filiera.

Le imprese richiedenti devono:

• essere regolarmente costituite, iscritte e attive nel Registro delle Imprese (come risultante da visura camerale) in forma di società di capitali, società cooperative a responsabilità limitata o per azioni e con almeno due bilanci depositati alla data di  presentazione della richiesta di adesione;
• avere una o più sedi operative oggetto dell’intervento in Lombardia al momento della concessione della garanzia regionale;
• essere in possesso al momento della presentazione della richiesta di adesione di un rating valido rilasciato da una Agenzia ECAI, pari almeno a BB sulla scala Standard & Poor’s (o equivalente) oppure in alternativa, in assenza di rating, non aver realizzato perdite d’esercizio in più di uno degli ultimi due esercizi e, sulla base dell’ultimo bilancio approvato, rispettare i seguenti indicatori:
  • Fatturato: minimo euro 5 milioni
  • PFN/EBITDA: < 5,0x
  • PFN/PN: < 3x
  • EBITDA/Fatturato: > 4 %

In ogni caso, le imprese emittenti devono essere in possesso del rating valido rilasciato da una Agenzia ECAI almeno pari a BB sulla scala Standard & Poor’s (o equivalente) secondo la tempistica indicata dall’Arranger e comunque prima della concessione della garanzia regionale.

La dotazione finanziaria è complessivamente pari a 32 milioni di euro a valere su fondi europei del PR FESR 2021-2027 di Regione Lombardia così suddivisi:

• Plafond 1 sull’azione 1.3.4 “Sostegno al rafforzamento delle reti e delle aggregazioni di imprese” per 17 milioni di euro comprensivi dei costi di gestione, destinati alla garanzia e alla copertura dei costi di strutturazione dei minibond
• Plafond 2 sull’azione 2.6.1 “Sostegno all’azione di modelli di produzione sostenibile” per 15 milioni di euro comprensivi dei costi di gestione, destinati alla garanzia e alla copertura dei costi di strutturazione dei minibond

L’intervento finanziario prevede:

• l’emissione di minibond da parte di almeno tre PMI finalizzata a finanziare interventi coerenti con le Azioni del PR FESR 21-27 di Regione Lombardia
• la sottoscrizione dei minibond raggruppati in portafogli da parte di una società veicolo di cartolarizzazione (SPV)
• il collocamento dei minibond presso investitori qualificati a cura di Banca Finint in qualità di arranger/collocatore selezionato da Finlombarda tramite procedura a evidenza pubblica

I minibond emessi dalle singole imprese devono avere valore compreso tra 1,5 milioni e 10 milioni di euro, durata nominale massima non superiore a 7 anni (comprensivi di eventuale preammortamento fino a 2 anni), senza garanzie reali o personali (emissioni senior unsecured), rimborso ‘amortizing’, tasso di interesse fisso o variabile in base al merito di credito dell’impresa emittente e a condizioni di mercato considerato l’impatto della garanzia, prezzo di emissione alla pari.

L’operazione di cartolarizzazione (Basket Bond) riguarda la costruzione di due portafogli:

• Portafoglio 1, costituito da minibond emessi per finanziare gli interventi coerenti con l’Azione 1.3.4., con un valore inizialmente stimato di 57.460.000 euro
• Portafoglio 2, costituito da minibond emessi per finanziare gli interventi coerenti con l’Azione 2.6.1. con un valore inizialmente stimato di 50.700.000 euro

L’agevolazione regionale si compone di:

• una garanzia diretta e a prima richiesta a copertura del 100% dei mancati pagamenti di capitale e interessi (anche moratori) su ciascun minibond fino al 25% dell’ammontare di ciascun portafoglio
• un contributo a fondo perduto a copertura delle spese sostenute per la strutturazione ed emissione dei minibond (certificazione dell’ultimo bilancio, ottenimento del primo rating o, qualora già ottenuto, dell’ultimo monitoraggio - ammissibile da AAA fino a BB – e compenso dell’Arranger)

L’agevolazione relativa alla garanzia è concessa in alternativa a scelta del beneficiario:

• nel rispetto del Regolamento de minimis relativo all’applicazione degli artt. 107 e 108 del Trattato sul funzionamento dell’Unione Europea agli aiuti de minimis alle imprese
• nel rispetto del Regolamento GBER che dichiara alcune categorie di aiuti compatibili con il mercato interno in applicazione degli articoli 107 e 108 del Trattato

L’agevolazione relativa al contributo è concessa in alternativa a scelta del beneficiario:

• nel rispetto del Regolamento de minimis relativo all’applicazione degli artt. 107 e 108 del Trattato sul funzionamento dell’Unione Europea agli aiuti de minimis alle imprese
• nel rispetto del Regolamento GBER che dichiara alcune categorie di aiuti compatibili con il mercato interno in applicazione degli articoli 107 e 108 del Trattato, relativamente all’articolo 18 (aiuti alle PMI per servizi di consulenza)

Progetti di filiera - descritti in una relazione che ne evidenzi le finalità condivise, gli investimenti previsti e gli impatti sulla filiera – costituiti dall’insieme degli interventi attuati dalle singole imprese potenzialmente emittenti e relativi ai seguenti ambiti (anche interconnessi tra di loro):

Azione 1.3.4. - Sostegno al rafforzamento delle reti e delle aggregazioni di imprese

• interventi per la transizione digitale, l’innovazione e/o l’autonomia produttiva tramite innovazione di processo, di prodotto e /o dell'organizzazione
• investimenti produttivi finalizzati al rafforzamento competitivo delle filiere, la crescita dimensionale delle imprese e per migliorarne la competitività, in risposta a problematiche comuni alla filiera

Azione 2.6.1. - Sostegno all’adozione di modelli di produzione sostenibile 

• interventi per sostenere gli investimenti delle filiere per una graduale transizione verso un’economia circolare efficiente sotto il profilo delle risorse e dell’utilizzo dei materiali per rispondere alle elevate sfide in termini di sostenibilità ambientale ed economica dei settori;
• interventi per la riduzione della pericolosità e quantità di rifiuti anche attraverso il recupero di materiali;
• interventi per favorire investimenti sostenibili e l’efficienza nell’uso delle risorse naturali (es. efficientamento nell’utilizzo dell’energia, dell’acqua e del calore impiegati nell’attività di impresa).

Per ciascuna emittente gli interventi dovranno essere realizzati unicamente presso le sedi operative presenti in Lombardia.

I progetti di filiera ammessi ad agevolazione devono essere realizzati entro 24 mesi dalla data di emissione del minibond.

Per il dettaglio delle spese ammissibili e delle soglie minime e massime di ammissibilità si rimanda al paragrafo B.3 dell’Avviso pubblico alle imprese presente nei Documenti per i soggetti richiedenti.

Le imprese potenzialmente emittenti possono presentare la richiesta di adesione, perfezionata dal capofila con la presentazione della domanda di partecipazione, esclusivamente attraverso la piattaforma Bandi e Servizi a partire dalle ore 10:30 del 3 settembre 2024 e fino a esaurimento della dotazione finanziaria disponibile (comunque non oltre ore 14:00 del 29 maggio 2026).

L’Agevolazione è concessa mediante una procedura valutativa a sportello (art. 5 comma 3 del D.Lgs. n. 123/1998 e s.m.i.), secondo l’ordine cronologico di invio informatico al protocollo delle Domande di partecipazione sulla piattaforma regionale Bandi e Servizi.

Per informazioni sulle modalità di presentazione delle Richieste di adesione e delle Domande di partecipazione al presente Avviso e alla fase di istruttoria ai fini della concessione e fino all’emissione del minibond: basketbond@regione.lombardia.it 

Per informazioni sulle fasi successive all’emissione del minibond: basketbond@finlombarda.it 

Per assistenza tecnica sull’utilizzo del servizio online della piattaforma Bandi e Servizi scrivere alla casella mail bandi@regione.lombardia.it o contattare il numero verde 800.131.151 attivo dal lunedì al sabato escluso festivi:

• dalle ore 8.00 alle ore 20.00 per questioni di ordine tecnico
• dalle ore 8.30 alle ore 17:00 per richieste di assistenza tecnica